RSM Ebner Stolz berät die schwedische börsennotierte Stille AB beim beabsichtigten Erwerb der Fehling Instruments GmbH & Co. KG und der Fehling Verwaltungs GmbH

• Stille AB hat eine Übernahmevereinbarung zum Erwerb sämtlicher Anteile für EUR 36 Mio. auf schuldenfreier Basis abgeschlossen
• Durch die Transaktion erweitert die Stille AB das Produktportfolio, die weltweite Präsenz und die Forschungs- und Entwicklungskapazitäten
• RSM Ebner Stolz unterstützte die Stille AB mit einer Red Flag Financial und Tax Due Diligence sowie zu weiteren transaktionsbezogen Fragestellungen

RSM Ebner Stolz hat die Stille AB (Stille) beim beabsichtigten Erwerb der Fehling Instruments GmbH & Co. KG und der Fehling Verwaltungs GmbH (Fehling) mit einer Financial- und Tax Due Dilligence beraten.

Stille wurde 1841 gegründet und ist eines der ältesten Medizintechnikunternehmen der Welt. Das Unternehmen entwickelt, produziert und vertreibt weltweit chirurgische Instrumente und Operationstische, die vor allem bei verschiedenen Arten offener Operationen eingesetzt werden.

Fehling ist ein im Jahr 1996 gegründetes deutsches Familienunternehmen, das in der Entwicklung und im Vertrieb hochwertiger medizinischer Instrumente tätig ist. Das Unternehmen hat eine starke Marktstellung mit Niederlassungen in Deutschland, der Schweiz, den USA, Singapur, den Vereinigten Arabischen Emiraten und Malaysia. Mit seiner mehr als 30-jährigen Branchenerfahrung bietet Fehling eine breite Palette hochwertiger Produkte für Chirurgen mit Schwerpunkt auf anspruchsvollen Spezialgebieten wie der offenen und minimalinvasiven Herz-, Thorax-, Neuro- und Wirbelsäulenchirurgie an. Fehling verfügt über eine weltweite Vertriebsorganisation, die sich aus einem Direktvertrieb und Vertriebspartnern zusammensetzt.

Die Akquisition steht im Einklang mit den strategischen Wachstumszielen von Stille und unterstreicht die Konsolidierungsmöglichkeiten im Nischen- und fragmentierten Markt für hochwertige chirurgische Instrumente. Durch die Akquisition wird Stille sein Produktangebot erheblich erweitern. Darüber hinaus wir das Unternehmen seine globale Präsenz erhöhen und seine Position in strategisch wichtigen Märkten durch direkte Vertriebskanäle und bestehende Händlerbeziehungen weiter stärken.

Die Transaktion ist an die Bedingung geknüpft, dass die Gesellschaft ausreichende Finanzmittel für die Durchführung der Übernahme erhält. Der Verwaltungsrat der Gesellschaft beabsichtigt daher, eine gezielte Ausgabe von Aktien zu beschließen, die der anschließenden Zustimmung der Hauptversammlung bedarf. Die Übernahme von Fehling wird voraussichtlich Ende Januar 2024 abgeschlossen sein, sofern die oben genannte Bedingung erfüllt ist.

RSM Ebner Stolz hat die Käuferseite im Rahmen einer Financial und Tax Due Diligence umfassend unterstützt. Zusätzlich beriet RSM Ebner Stolz zu weiteren transaktionsbezogenen Fragestellungen.

Team RSM Ebner Stolz: Dr. Christoph Eppinger (Projektverantwortlicher Partner, Transaction Advisory Services), Florian Seizer (Projektleitung, SPA Support, Financial Due Diligence), Alexander Stoll, Moritz Cornel, Tobias Pesl, Maximilian Riefler (alle Financial Due Diligence), Alexander Euchner (Partner, M&A Tax) und Stefanie Schrötter (Projektleitung, beide Tax Due Diligence)