Neue Studie: PE-gestützte Unternehmen wachsen europaweit signifikant stärker als privat geführte Betriebe

Laut einer neuen Studie von Gain.pro sind europäische Unternehmen in den vergangenen fünf Jahren um durchschnittlich 7 Prozent pro Jahr gewachsen, einschließlich des Wachstums durch Fusionen und Übernahmen (M&A). Eine Analyse des Umsatzwachstums nach Eigentümerstruktur zeigt, dass Unternehmen, die von Venture Capital (VC) und Private Equity (PE) gestützt werden, um den Faktor 2 bis 4 besser abschneiden als privat geführte Firmen.

Insbesondere im Zeitraum von 2013 bis 2022 weisen PE-gestützte Unternehmen beeindruckende Wachstumsraten von 10 bis 12 Prozent auf, während privat geführte Betriebe mit einer Wachstumsrate von 5 Prozent hinterherhinken. Dies ist eine der vielen zentralen Erkenntnisse der Private Equity Plattform Gain.pro, die in den Studienreport „Finding growth in Europe “ eingeflossen sind.

Buy-and-Build weiterhin effektive Strategie

Sid Jain, Head of Insights bei Gain.pro, erklärt: „Angesichts der anhaltend hohen Zinssätze wird Wachstum noch schwieriger zu erzielen. Die Daten zeigen jedoch, dass Unternehmen, die sich im Besitz von Private Equity befinden, nach wie vor widerstandsfähig sind. Es ist klar, dass Investoren selbst im gegenwärtigen schwachen makroökonomischen Umfeld erhebliche Chancen im europäischen Private-Equity-Sektor erwarten können.”

Die Daten von Gain.pro deuten darauf hin, dass Buy-and-Build weiterhin eine effektive Strategie für schnelles Wachstum ist. Fast ein Drittel (32 Prozent) aller Unternehmen auf der Plattform sind organisch um mehr als 10 Prozent gewachsen. Unter Berücksichtigung von M&A steigerten 45 Prozent den Umsatz insgesamt um mehr als 10 Prozent. Buy-and-Build ist also eindeutig ein wichtiger Bestandteil, um die Umsatzobergrenze europäischer Unternehmen insgesamt zu erhöhen.

Aus dem Bericht geht zudem hervor, dass PE-gestützte Unternehmen aktiver im Buy-and-Build-Geschäft sind als ihre privaten Pendants. Fast die Hälfte der privat geführten Unternehmen verfolgt keine Buy-and-Build-Strategie – bei den PE-gestützten Unternehmen sind es nur etwa 40 Prozent. Eine aktive Buy-and-Build-Strategie verfolgen 28 Prozent der PE-gestützten Unternehmen, das heißt, sie erwerben mindestens ein Unternehmen pro Jahr. Im Vergleich dazu sind es bei den privat geführten nur 12 Prozent.

Chancen auch in Branchen mit langsameren Wachstum

Betrachtet man die organischen Wachstumsraten, zeigt sich, dass der TMT-Sektor (Technologie, Medien und Telekommunikation) mit einer durchschnittlichen organischen Wachstumsrate von 8 bis 10 Prozent am besten abschneidet. Es folgen die Sektoren Finanzdienstleistungen sowie Forschung und Gesundheit.

Der Bericht zeigt auch, dass in Branchen mit geringerem Gesamtwachstum wie Industrie, Rohstoffe und Energie sowie Konsumgüter trotzdem gute individuelle Wachstumschancen bestehen. Aus der Studie geht weiterhin hervor: Wer diese drei Sektoren nicht bei Investitionen berücksichtigt, schließt damit auch 33 Prozent der am schnellsten wachsenden Unternehmen – mit über 15 Prozent Wachstum – aus.

Datengestützte Akquisitionsstrategien als Schlüssel zum Erfolg

Mit Blick auf die Gesamtergebnisse fügt Jain hinzu: „Letztendlich glauben wir, dass europäische Investoren auf der Suche nach Wachstumschancen sehr umsichtig vorgehen müssen. Sie sollten nach diversifizierten Arbitragemöglichkeiten Ausschau halten, die nicht auf Marktmultiplikatoren, sondern auf Buy-and-Build und operativen Verbesserungen basieren. Zudem sollte man über die aktuell starken Sektoren wie TMT hinausdenken. Wachstum ist in vielen Branchen zu finden – auch in solchen, die sich als Ganzes weniger schnell entwickeln. Das nächste Jahrzehnt wird für Private-Equity-Investoren eine Herausforderung, aber wer sich ins Zeug legt und intelligente, datengestützte Akquisitionsstrategien anwendet, wird sich in einer guten Position wiederfinden, um erfolgreich zu sein.“

Über Gain.pro

Gain.pro hat es sich zur Aufgabe gemacht, für volle Transparenz auf dem privaten Unternehmensmarkt zu sorgen. Unsere branchenführende Lösung kombiniert das Beste aus fortschrittlicher KI-Technologie mit lokalem Research. So können wir unseren Kunden hochwertige Informationen und Daten zu den für sie wichtigen Vermögenswerten liefern.

Wir bedienen große Private-Equity-Investoren, M&A- sowie Strategieberater, darunter Blackstone, CVC, Lazard, McKinsey & Co und Bain sowie die „Big Four“ (KPMG, PwC, Deloitte, EY). Unser Ziel ist es, den höchsten Grad an Kundenzufriedenheit in der Branche zu erreichen – mit Erfolg: 100 Prozent der von UserEvidence in unserem Auftrag befragten Unternehmen bezeichnen Gain.pro als ihre bevorzugte Plattform für private Marktdaten. 

Gain.pro ist eines der 100 am schnellsten wachsenden Fintech-Unternehmen in Europa und gehört zu den 50 am schnellsten wachsenden Unternehmen mit Hauptsitz in den Niederlanden.

Gain.pro wurde 2018 von einem Team mit beruflichem Hintergrund in den Bereichen Private Equity, Technologie und Consulting gegründet und ist ein schnell wachsendes Scale-up mit Standorten in Frankfurt, Amsterdam, Paris, London, Warschau und Bangalore. Für weitere Informationen besuchen Sie http://www.gain.pro.